La mayoría de los flujos de trabajo de traducción están optimizados para la velocidad y el costo. Los reguladores se preocupan por otra cosa: hacerlo bien y ser capaces de probarlo. Cuando una autoridad nacional competente pregunta sobre un documento de datos fundamentales (KID, por sus siglas en inglés) traducido, rara vez pregunta cuánto se tardó en traducirlo. Pregunta quién revisó la divulgación, cuándo y bajo qué autoridad. Y seis KID traducidos sin un registro de revisión parecen idénticos a seis que nunca se revisaron.
Esa brecha se está ampliando.
La revisión de MiFIR y las normas técnicas de MiCA, que siguen evolucionando, continúan generando nuevas obligaciones de traducir la información que debe divulgarse, mientras que DORA añade sus propias obligaciones de notificación de incidentes. Cada una de ellas puede modificar la redacción aprobada en un mercado para el que tu equipo ya ha realizado traducciones.
La obligación va mucho más allá de la UE. La Autoridad del Mercado de Capitales de Arabia Saudita exige que los emisores que cotizan en bolsa publiquen la información obligatoria tanto en árabe como en inglés, y la Comissão de Valores Mobiliários de Brasil establece requisitos similares para publicar información financiera en el idioma local.
Las empresas que tienen problemas suelen tener dos cosas en común. Tratan la traducción como el paso final, añadido una vez que el contenido ha sido aprobado. Y la pasan por herramientas que no tienen controles de cumplimiento normativo, etapas de revisión definidas ni registro de auditoría. Por lo tanto, cuando un regulador pregunta cómo se revisó una divulgación en un mercado específico, no hay nada que mostrar.
Los flujos de trabajo diseñados para priorizar la rapidez no resisten el escrutinio regulatorio
Un flujo de trabajo diseñado para ahorrar tiempo y costos lleva el contenido del idioma fuente al idioma meta con controles de calidad centrados en la precisión lingüística. Para textos de marketing o artículos del centro de ayuda, eso es exactamente correcto. Para contenido financiero regulado, deja tres tipos de exposición legal.
La primera es la desviación regulatoria. Un término puede ser lingüísticamente preciso y aun así no coincidir con la redacción que espera una autoridad nacional competente, y en ese punto es un incumplimiento normativo. MiFID II no acepta un «más o menos».
El segundo es la omisión de información obligatoria. Una advertencia de riesgo presente en el texto original en inglés puede omitirse o recortarse sin que nadie lo advierta y, si no hay un control para detectarlo, nadie se da cuenta antes de su publicación.
El tercero es la ausencia de un registro de revisión. Pregunta quién revisó la versión alemana de un KID antes de su publicación y, a menudo, tendrás que buscar la respuesta entre cadenas de correos electrónicos, unidades compartidas y la bandeja de entrada de un equipo jurídico externo. No hay una aprobación definitiva, un nombre de revisor ni una marca de tiempo que puedas consultar.
«Gestionar el riesgo del lenguaje normativo parte de una premisa sencilla: en un folleto o un KID, cada elección terminológica puede tener consecuencias legales. No es un problema de traducción, sino de cumplimiento normativo».
Cuatro controles para una localización que cumpla los requisitos normativos
Una localización que cumpla los requisitos normativos requiere cuatro controles específicos. Dos de ellos responden directamente a las exigencias normativas: establecen cómo se revisa el contenido y quién se hace responsable. Los otros dos intervienen en fases anteriores, orientando a lingüistas especializados y ayudando a detectar errores evitables antes de que el contenido llegue a un revisor.
1. Flujos de trabajo de aprobación de varios pasos
Un proceso de «traducir y publicar» sin más revisiones no tiene cabida en el contenido financiero regulado. Los reguladores y auditores esperan una cadena de revisión estructurada, donde cada etapa tenga un rol definido, un mandato claro y un resultado documentado. En la práctica, eso significa al menos tres funciones de revisión humana: lingüística, jurídica en el mercado de destino y de cumplimiento normativo.
Estas etapas deben ejecutarse en secuencia, no en paralelo, porque un revisor de cumplimiento no puede aprobar una redacción que el revisor legal aún no ha autorizado. Con Phrase, puedes configurar esa cadena con el nivel de detalle que necesite tu contenido. Puedes configurar etapas de aprobación de varios pasos directamente en Phrase TMS, en secuencia o en paralelo, y asignar revisores según su función para que cada uno vea solo el contenido que le corresponde y actúe en el orden adecuado. Phrase Orchestrator va más allá: puedes agregar pasos al proceso, enviar contenido a otras plataformas y traerlo de vuelta a Phrase, o activar otra ronda de revisión si no se cumplen ciertos criterios.
Esto es importante por algo más que por una cuestión de organización. La Consumer Duty de la FCA, en vigor para productos abiertos desde el 31 de julio de 2023, exige a las empresas demostrar que los clientes pueden entender lo que se les dice, no simplemente que se realizó una divulgación. Una cadena de revisión escalonada es lo que genera pruebas de ello.
2. Registros de auditoría
Un registro de auditoría solo es útil si documenta algo más que el hecho de que se realizó una revisión. Un registro apto para fines de cumplimiento normativo contiene el historial completo de versiones del contenido fuente y del contenido meta, la identidad y la función de cada revisor en cada etapa, las marcas de tiempo de cada acción y aprobación, una vista del antes y el después de cualquier cambio realizado entre etapas y la aprobación final vinculada a la versión publicada.
Phrase mantiene ese registro a medida que el contenido se mueve a través de cada etapa del flujo de trabajo. Así, cuando un auditor solicita el historial de revisión de la versión polaca de un KID publicado en el tercer trimestre, el registro está diseñado para poder recuperarse íntegramente sin tener que reconstruir los hechos a partir de cadenas de correos electrónicos y hojas de cálculo.
3. Gestión de terminología
El contenido financiero regulado rara vez se entrega a traductores generalistas. Normalmente se envía a lingüistas especializados, a menudo a través de proveedores de servicios lingüísticos especializados que se centran en la traducción jurídica y financiera. Esa experiencia también se beneficia de una referencia común, sobre todo cuando existe el riesgo de desviación regulatoria.
El glosario de Phrase ofrece ese punto de referencia. Mientras los lingüistas trabajan, el editor de traducción muestra la traducción aprobada para términos legalmente sensibles, como nombres y clasificaciones de productos regulados, términos clave de divulgación de riesgos y frases obligatorias específicas de cada jurisdicción.
El flujo de trabajo también puede exigir a los lingüistas que respeten el glosario. Los lingüistas pueden seguir editando libremente, pero puedes configurar Phrase TMS para que marque en el editor los términos aprobados que no se traduzcan según lo indicado. El trabajo no podrá completarse ni enviarse a un revisor hasta que se resuelva el problema. Así, aunque un proveedor especializado se encargue de la traducción, el proceso exige usar la terminología aprobada y está diseñado para reducir una de las causas más comunes de incumplimiento normativo relacionadas con los términos.
4. Control de calidad de contenido regulado
Antes de que el contenido traducido pase a revisión, el control de calidad automatizado de Phrase TMS ejecuta comprobaciones integradas que comparan cada segmento meta con el segmento fuente correspondiente. Para el contenido financiero regulado, esas comprobaciones están diseñadas para marcar problemas como un segmento vacío, un número que falta o que no coincide con la fuente, un término del glosario sin su traducción aprobada o un término prohibido.
Los project managers pueden hacer que la QA sea obligatoria, de modo que un trabajo no pueda marcarse como completado hasta que se haya atendido cada aviso. Eso ayuda a evitar que los errores evitables lleguen a los revisores jurídicos y de cumplimiento normativo de los mercados locales, para que puedan dedicar su tiempo a evaluar cuestiones normativas en lugar de detectar errores.
Qué controles se aplican a qué contenido
No todo el contenido conlleva el mismo riesgo, y el nivel de revisión debería reflejar eso. El contenido legal y regulado siempre ocupa el nivel más alto: si un contenido crea una obligación legal, recoge el consentimiento de un usuario o hace una afirmación sujeta a regulación, necesita una revisión humana por parte de expertos que dominen tanto el idioma como el lenguaje normativo del mercado meta. Los textos del sitio web y del producto ocupan un nivel intermedio. El contenido de menor riesgo, que es mayormente generado por el usuario, puede depender más de la automatización.
Aquí tienes una jerarquía aproximada:
| Tipo de contenido | Nivel de riesgo | Etapas mínimas de revisión |
| Contenido legal y regulado: KID, folletos, acuerdos con inversores, divulgaciones de riesgos, documentos presentados a los organismos reguladores, materiales de marketing con afirmaciones sobre rentabilidad | Alta | 3 (revisión lingüística, revisión jurídica en el mercado local y aprobación de cumplimiento normativo) |
| Textos del sitio web y del producto: páginas de marketing, interfaz de usuario de la aplicación, artículos del Centro de ayuda | Medio | 1–2 (revisión lingüística y comprobación puntual opcional de cumplimiento normativo) |
| Contenido generado por el usuario: reseñas de clientes, publicaciones de la comunidad | Bajo | 0–1 (QA automatizada, revisión lingüística puntual opcional) |
Cómo es en la práctica una localización que cumple los requisitos normativos
Piensa en una empresa que distribuye productos de inversión en seis Estados miembros de la UE. Cada producto necesita un KID localizado en seis idiomas antes de poder comercializarse.
Con los cuatro controles implementados, el glosario ya contiene terminología validada jurídicamente para cada combinación de idiomas. La QA automatizada está diseñada para detectar información obligatoria que haya quedado sin traducir o un término que no coincida con el aprobado antes de que el archivo llegue a un revisor. Cada KID pasa después, en ese orden, por una revisión lingüística, una revisión jurídica en el mercado local y la aprobación del equipo de cumplimiento normativo. Y el registro de auditoría recoge quién hizo qué y cuándo en las seis versiones.
Por lo tanto, cuando la autoridad nacional competente en un mercado solicita documentación sobre cómo se revisó un KID específico, el equipo de cumplimiento suele poder presentar el registro en minutos.
La Language Intelligence Platform de Phrase ofrece a los equipos de contenido regulado etapas de aprobación configurables, glosarios controlados, QA automatizada y un registro de auditoría completo, respaldados por la certificación ISO 27001 y opciones de residencia de datos. Cuando un regulador te pide que demuestres cómo se revisó la información obligatoria, esa es la pregunta que la plataforma está diseñada para responder.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se localiza el contenido financiero regulado?
A través de un flujo de trabajo controlado. El contenido pasa por etapas de revisión definidas, con la ayuda del glosario, QA automatizada antes de la revisión y una aprobación registrada en cada paso. Así, la versión final usa la terminología aprobada y queda constancia de su revisión.
¿Cómo garantizan los equipos que se mantenga la información obligatoria en los distintos mercados?
Tratando la información obligatoria como contenido controlado. Antes de empezar a traducir, los equipos acuerdan la redacción para cada mercado. Los lingüistas especializados trabajan con la ayuda del glosario y la QA automatizada está diseñada para marcar problemas, como un segmento no traducido, antes de la revisión. Los revisores jurídicos y de cumplimiento de cada mercado verifican entonces que esté presente toda la información obligatoria antes de la aprobación.
¿Qué hace que un registro de auditoría pueda justificarse ante un regulador?
Uno que vincula cada versión con un revisor identificado por su nombre, una función, una marca de tiempo y una aprobación final, con detalles del antes y el después de cada cambio. Un registro que solo indique «revisado: sí» no satisfará a un examinador.
¿Necesitan todos los tipos de contenido el mismo nivel de revisión?
No. El contenido legal y regulado siempre requiere una revisión por especialistas, incluida una revisión jurídica en cada mercado y la aprobación del equipo de cumplimiento normativo. El texto de sitios web y productos necesita una revisión más ligera, y el material de menor riesgo, que es principalmente contenido generado por el usuario, puede depender más de la automatización. Ajustar el nivel de revisión al riesgo mantiene a los revisores sénior enfocados donde realmente importa.
¿Cómo reduce la gestión de la terminología el riesgo de incumplimiento normativo?
Ofrece a los lingüistas especializados una referencia común para los términos con implicaciones legales y permite comprobar que los utilicen. Las traducciones aprobadas aparecen mientras trabajan, y Phrase TMS puede configurarse de modo que un trabajo no pueda completarse y enviarse a revisión si un término aprobado se traduce de cualquier otra manera. Esa combinación está diseñada para reducir una de las causas más comunes de errores de redacción regulatoria.
¿Puede un TMS de propósito general gestionar contenido regulado?
Sí, muchos pueden. Donde un TMS de propósito general puede empezar a quedarse corto es en flujos de trabajo más personalizados, donde el contenido se mueve de un lado a otro entre diferentes partes interesadas y tecnologías, como equipos legales en el mercado, herramientas de cumplimiento y socios lingüísticos especializados, y aún necesita un registro de revisión ininterrumpido.
¿Qué normativas exigen traducir la información que debe divulgarse?
En la UE, PRIIPs (KIDs), MiFID II y MiFIR, y MiCA influyen en las divulgaciones traducidas, y DORA añade sus propias obligaciones de notificación de incidentes. Más allá de la UE, la CMA de Arabia Saudita y la CVM de Brasil imponen requisitos de divulgación en el idioma local. Los requisitos cambian a menudo, por lo que la redacción aprobada debe revisarse por mercado.
¿Puede tu equipo presentar el historial completo de revisión de un KID en minutos?
Si no lo tienes claro, vale la pena hablarlo.
